Tuesday, October 08, 2024 | ISSN 0719-241X
logo mundo marítimo
June 28, 2024 Nearshoring moves from theory to reality and brings torrents of investment to the US-Mexico border Foreign Direct Investment is projected to reach $31 billion by the end of the year

The Covid-19 pandemic highlighted the United States' dependence on China for its global supply chain. This massive disruption caused severe port congestion on the US West Coast and blockages in Chinese ports. Combined with the lack of safety stock with US manufacturers, it led to an explosion in maritime freight rates, summarizes the Transport Intelligence (Ti) report "Logistics Growth Opportunity on the US/Mexico Border."

This crisis, along with the tariffs on Chinese imports imposed during Donald Trump's administration, reignited the idea of "nearshoring," meaning the relocation of production to nearby countries to meet the need for shorter, more reliable supply chains from a geopolitical perspective. It was also suggested that Mexico could benefit if this trend consolidated. Today, according to the report, this idea has moved from theory to reality.

This can be seen at the US-Mexico border, which looks very different today:

  • Mexico is the number one trading partner of the US.
  • Laredo, TX is the number one international gateway to the US.
  • More than $800 million in goods pass through Laredo daily.
  • Foreign direct investment (FDI) has almost doubled since 2000, reaching a total of $36 billion in 2023.

Torrents of Foreign Investment

Foreign Direct Investment (FDI) in Mexico is on the rise, with a 9% increase in the first quarter of 2024, equivalent to $20 billion, compared to the same period in 2023, equivalent to $18.6 billion. This increase is linked to relocations and expansions driven by nearshoring in key border regions such as Monterrey, Juárez, and Tijuana. It is projected that FDI will reach $31 billion by the end of the year (of which 57% has come from the United States), highlighting Mexico's growing attractiveness as a manufacturing hub, with Nuevo León, Jalisco, and Puebla emerging as the top states for these investments.

The increase in FDI flowing into Mexico drives the country's economy and presents opportunities for cross-border trade. Retailers and manufacturers have invested heavily, leading to low vacancy rates and rising rental costs for logistics facilities. According to Prologis, demand has doubled since 2019, and analysts claim that every billion dollars invested in car factories generates between 5 and 10 million square feet of warehouse needs. Additionally, 40% of logistics leasing in Mexico in 2022 was driven by nearshoring activities.

Nuevo León is particularly popular among foreign investors. According to the New York Times, Chinese companies accounted for 30% of the $7 billion invested in the state since the end of 2021, second only to the United States, which totaled 47%.

While the automotive industry has led the way in nearshoring activity, other sectors are also targeting the market:

  • ZC Rubber will build a new plant in Coahuila with a distribution center in North America.
  • Óptimas is developing operations in Monterrey due to its ties with the US automotive sector.
  • Tesla is setting up a factory in Monterrey and has urged its Shanghai plant suppliers to replicate the supply chain model in Mexico.
  • Ningbo Tuopu Group Co., Shanghai Bayon Precision Automobile Component Co., Suzhou Dongshan Precision Manufacturing Co., Zhejiang Yinlun Machinery Co., and Chinaust Group also have plans.
  • Other interested manufacturers include BYD, Chery Automobile Co., and MG from SAIC Motor.
  • Both Lenovo and Engel have also opened plants in Monterrey.

As expected, the report states, that both US and Mexican rail and logistics companies are increasing their investments in transport and storage operations to capitalize on the growing cross-border volumes.

The automotive and industrial sectors are driving the growth of Ryder Mexico, which, to handle the additional volumes, recently opened a second 50,000-square-foot cross-border facility in El Paso, Texas.

  • Echo Global Logistics has opened facilities in Laredo and Monterrey, responding to customer requests to simplify services on both sides of the border.
  • Blue Grace Logistics has established an office dedicated to cross-border freight services and outsourced warehouse operations in Guadalajara.
  • Redwood Logistics announced that it was investing in the automotive, pharmaceutical, food, and beverage sectors and noted that its clients were shortening delivery times and diversifying their supply chains outside of China.
  • Maersk opened a 322,900-square-foot facility in the emerging center of Tijuana, focused on the high-tech, automotive, consumer, and retail sectors, bringing its capacity to 1.6 million square feet in the country.
  • Other major companies that have recently invested in operational capacity include CH Robinson and Arrive Logistics.

The US-Mexico border is expected to continue its incredibly lucrative transformation, driven by nearshoring as the shift from globalization to regionalization persists, propelled by FDI, infrastructure improvements, and the United States-Mexico-Canada Agreement (USMCA), which has resulted in more efficient and cost-effective supply chains.

By MundoMaritimo

Políticas de Privacidad

La política que en el presente documento se indica, tiene por objeto informar a los usuarios de MundoMaritimo sobre el proceder de nuestra empresa respecto del tratamiento de los datos de carácter personal recogidos a través de nuestros portales.

1 | Recolección:

Cuando Usted requiere los servicios de MundoMaritimo, se recoge información personal como su nombre, rut, dirección, etc, a través de correo electrónico o formularios. Nuestro sitio no utiliza actualmente cookies, para registrar o recabar información del usuario, pero, podrá en cualquier momento y a su sola discreción y sin necesidad de autorización, utilizarlas, comprometiéndose dar el tratamiento y protección señalado precedentemente a dichos datos.

Para qué se utiliza la información recolectada.

Toda la información recolectada de los usuarios en MundoMaritimo tiene por objetivo:

(1) Brindar servicios, contenidos y publicidad personalizada al usuario en su navegación por los portales de MundoMaritimo

(2) Realizar estudios internos sobre los datos demográficos, intereses y comportamiento de nuestros usuarios. La información se utiliza para entender y servir mejor a nuestros usuarios.

2. Uso:

Estos datos que usted proporciona libre y voluntariamente, tienen por objeto dar un mejor servicio, información y utilidades a nuestros usuarios. Usted tiene el derecho de no aceptar entregarlos, renunciando a los beneficios que nuestro sitio web entrega.

Si decide aportar dichos datos, nos obligamos con usted a mantener una conducta clara y regular, sometida a la política que a continuación expresamos, de la cual usted es informado y que acepta.

Nuestra política respecto de los datos recogidos es la siguiente:

La responsabilidad por la veracidad de los datos recogidos por esta vía, es exclusiva del usuario.

3. Seguridad:

Mantenemos una base de datos Off-Line, la que asegura a sus clientes total privacidad, respecto de los datos proporcionados a MundoMaritimo.

Por otra parte, una reconocida empresa externa proveedora de servicios de conectividad y hosting debidamente certificada, "aloja" nuestros sitios en sus servidores web, los 365 días del año, los siete días de la semana y las veinticuatro horas, lo que asegura que nuestro sitio tenga la menor posibilidad de "caída" en la web o intrusiones de "hackers" que vulneren nuestro Portal.

4. Calidad:

Sin perjuicio de las responsabilidades que al usuario le corresponden, MundoMaritimo tendrá especial cuidado al recolectar, mantener, usar, publicar o distribuir la información personal vinculada a los usuarios y visitantes, verificando que los datos sean correctos, completos y adecuados para cumplir con los fines para los que serán utilizados.

5. Modificación:

El usuario que haya entregado previamente datos o información personal a MundoMaritimo, podrá solicitar su modificación, corrección o eliminación, enviando un correo electrónico a [email protected], indicando su nombre, rut, dirección, teléfono, y expresando claramente que información de la que hubiere entregado desea modificar o eliminar.

En todo caso, y como medida de seguridad, MundoMaritimo se reserva el derecho de verificar la autenticidad de la comunicación.

6. Publicación e intercambio:

MundoMaritimo, como norma general, no transferirá, cederá, venderá o de otra manera proveerá sus datos de carácter personal a persona alguna. MundoMaritimo podría transferir, revelar o ceder los datos recopilados a sus usuarios, a terceros de acuerdo a las siguientes circunstancias:

(1) En caso de tener la aprobación explícita del usuario, sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros para efectos de realizar marketing directo, llamadas telefónicas, para enviar correos electrónicos, entre otros. El usuario tiene el derecho y la opción de poder denegar la recepción de esta información por parte de terceros.

(2) En el caso de "contactos de negocios", sus datos de carácter personal pueden ser usados por terceros sólo para efectos de poder completar y ejecutar la transacción que motivó la entrega o recolección de esa información.

(3) Aquella información que sea requerida por la ley, una orden judicial u otro procedimiento legalmente válido que así lo exija.

7. Uso de información vinculada a terceros:

En caso de tener la aprobación correspondiente, MundoMaritimo usará la información del usuario para comunicarle e informarle, a través del correo electrónico, acerca de:

(1) Modificaciones a sus servicios o productos existentes, aparición de nuevos servicios o productos, u otros especificados por el usuario.

(2) Información, ofertas o cualquier tipo de promoción de marketing que MundoMaritimo pueda otorgarle al usuario.

(3) Sugerencia por parte del usuario acerca de ,"recomienda esta noticia a un amigo"

8. Servicios prestados por terceras empresas en el sitio:

Eventualmente, MundoMaritimo, puede contratar los servicios de empresas externas, con el fin de entregar nuevos servicios y productos a través de este sitio web. La información recabada en su caso por dichas empresas, se regirá por el acuerdo del usuario de la misma.

Si tiene alguna duda o pregunta sobre nuestra política de privacidad, le rogamos contactarse a [email protected]

9. Publicidad asociada

Respecto a los servicios de anuncios publicitarios o información promocional, con el objeto de presentarle servicios asociados que puedan ser de su interés, tenemos vínculos con otras compañías a las que permitimos colocar publicidad en nuestras páginas. Estas compañías podrían individualmente solicitar su información directamente con usted, siendo exclusiva responsabilidad de ellas el manejo y manipulación de esta información.

Finalmente, MundoMaritimo no garantiza la privacidad de la información personal del usuario, si éste suministra o difunde información en guías telefónicas públicas, reportajes de prensa, publicaciones, zonas de chateo, boletines u otras similares. Dicha información podrá ser recopilada por terceros, con o sin su consentimiento. El usuario revela esa información bajo su responsabilidad.